我国财务风险指标的局限性是什么

我国财务风险指标的局限性包括：

1、财务风险分析的指标局限于资产负债表和利润表，缺乏对容易反映企业潜在危机的现金流量的分析，要客观反映企业的真实经营状况和潜在财务危机，企业应当按收付实现制编制的现金流量表为核心进行财务分析；

2、存货周转率和应收账款周转率指标无法准确反映出应收账款和存货周转的均衡情况；

3、金融工具的创新对于财务风险指标所带来的不确定性。

财务风险指标是基于广义的财务活动，从动态和长远的角度出发设置敏感性财务指标并观察其变化，然后反映企业潜在的或将要面临的财务危机程度的财务分析指标。



财务风险指标的局限性

我国财务风险指标的局限性：

会计作为一个信息系统,将公司各种分散的经营活动归纳为客观的数据信息,并通过财务报表呈示出来。财务管理人员借助财务分析指标,将财务报表数据转换为具有决策支持价值的信息,帮助相关利益集团了解企业真实的财务状况和经营成果,预测企业财务风险。企业财务风险分析的对象是企业所进行的、即将要进行的,可能产生财务风险的一切经营活动。

我国现行的财务分析指标主要由1999年财政部发布的国有资本金绩效评价指标体系及上市公司财务分析的主要指标组成,以会计利润及净资产收益率为核心指标。目前,企业普遍采用的指标主要有偿债能力指标、营运能力指标和盈利能力指标。依赖这些指标分析财务风险存在一定的局限性。

(一)这些财务分析指标几乎都局限于资产负债表和利润表,对于最易反应潜在危机信号的现金流量状况缺乏分析

多年的实证研究表明,以权责发生制为基础的资产负债表和利润表只能静态地反映一定时点的存量流动资产、速动资产偿债的能力和企业过去的经营成果,并且这两张报表的数据也最容易被粉饰。随着社会经济的快速发展, 企业面对的内外部环境发生了巨大变化,要客观反映企业的真实经营状况和潜在财务危机,就应该转向按收付实现制编制的现金流量表为核心的财务分析。这就要求更加广泛和完善的企业财务风险指标来适应当前的财务风险预警。

(二)存货周转率和应收账款周转率指标不能准确反映出应收账款和存货周转的均衡情况

对于企业潜在的现金收支缺乏动态预期,对存货和应收账款周转效率的估计不准会影响对企业偿债能力的准确评价。

(三)金融工具的不断创新给现行财务会计计量带来强烈冲击

衍生金融工具既能给企业带来巨大收益,也会使企业面临更多的风险,这就决定了信息使用者必须对其格外关注。但现行的财务风险指标中却缺乏有效的指标来反映衍生金融工具的收益风险,这也在一定程度上体现出这些指标的局限性。

财务风险分析指标体系的局限性有哪些，如何完

一、现有财务风险分析指标体系的局限性

现有财务风险分析指标体系对于揭示企业财务风险，无疑起到了一定的积极作用，但其

中也存在一些问题，其具体表现在以下几个方面：

短期偿债能力分析存在的问题主要有：

一是流动比率、速动比率指标是运用资产负债表

中的数据计算出来的指标，是从静态角度反映一定时点的存量流动资产、速动资产偿还流

动负债的能力。如果这时流动资产的质量很差，就会高估企业的流动资产，即使流动比率、

速动比率很高，仍不能保障企业偿还到期债务。二是存货周转率和应收账款周转率指标不能

准确反映出应收账款和存货周转的均衡情况，会高估应收账款和存货的周转效率，不便于提

供及时有效的信息。三是不能量化地反映潜在变现能力因素和短期债务。计算流动比率和速

动比率指标值的数据都来自于会计报表，而一些增加企业变现能力和短期债务负担的因素

没有在会计报表中反映出来，这些因素会影响到企业的短期偿债能力。

在对长期偿债能力分析中存在的问题主要有：

一是在企业资产质量较差的情况下，会使

得企业的资产被高估，造成资产负债率和负债经营比率指标不能真实地反映企业实际的偿债

能力。二是企业在使用有关会计方法调节利润的时候，会使企业的利润虚增，造成利息赚取

倍数指标也不能够真实地反映企业的实际偿债能力。

在对盈利能力的分析中，常见的盈利能力分析指标基本上都是对以权责发生制为基础的

会计数据进行计算和作出评价的，如销售净利润率、资产净利润率、成本费用利润率等。这

些指标不能反映出企业伴随有现金流入的盈利状况，只能分析企业盈利能力的“量”，

不能分析企业盈利能力的“质”。企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展

的能力，进而影响到企业的盈利能力。显然这类指标在对企业盈利能力的分析上存在着一定的局限性。

二、对现有财务风险分析指标体系的改进和完善

第一，为了克服上述短期偿债能力指标的不足，较为客观地评价企业的短期偿债能力，

建议使用以下指标来分析企业的短期偿债能力：

现金到期债务比率。现金到期债务比率指经营现金净流量与本年到期债务之比，其中本

年到期债务是指一年内到期的长期债务和应付票据，这两种债务不能展期，除此以外的其他

流动债务均可还旧借新。因为经营现金净流量应保证偿还到期债务，所以现金债务比率指标

应大于1.现金到期债务比率指标运用资产负债表和现金流量表的数据，从动态角度反映一定

时期经营现金流量偿还到期债务的能力，现金到期债务比率越高，企业短期偿债能力越强，

企业的财务风险越小。

负债现金流量比率。负债现金流量比率是指经营活动产生的现金流量与年末流动负债和

年初流动负债两者差额之比。经营活动产生的现金流量净额来源于现金流量表，年末（初）

流动负债来源于资产负债表。由于有利润的年份不一定有足够的现金来偿还债务，所以利用

以收付实现制为基础的负债现金流量比率指标，能够充分地体现企业经营活动产生的现金净

流入可以在多大程度上保证其流动负债的偿还，能直观地反映出企业偿还负债的实际能力，

故使用该指标来分析企业短期偿债能力更为谨慎。

财务管理中衡量风险的指标有哪些

在财务管理中经常用来衡量风险大小的指标有收益率的方差、标准差和标准离差率等。财务管理中的风险指企业在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或无法控制的因素作用，使企业的实际收益与预计收益发生背离，从而蒙受经济损失的可能性。学习之前先来做一个小测试吧点击测试我合不合适学会计

财务风险指标是基于广义的财务活动，从动态和长远的角度出发，设置敏感性财务指标并观察其变化，对企业潜在的或将要面临的财务危机进行监测预报的财务分析方法。它是财务指标和财务预警模型的统一。前者是企业财务评价分析体系对财务风险报告的体现；后者是在多个财务指标组合的基础上，选取多个企业样本，建立多变量数学模型，对企业财务风险进行的更全面、深入的分析，具有宏观分析价值。

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