中级财务管理标准差的计算公式

中级财务管理标准差的计算公式为：标准离差率＝标准离差÷期望值。期望值不同的情况下，标准离差率越大，风险越大。因此，标准离差率也是一个相对指标。

标准差是一种表示分散程度的统计观念，即是一组数值自平均值分散开来的程度的一种测量观念。一个较大的标准差，代表大部分的数值和其平均值之间差异较大；一个较小的标准差，代表这些数值较接近平均值。

标准差系数，又称为均方差系数，离散系数，是将标准差与相应的平均数对比的结果。标准差和其他变异指标一样，是反映标志变动度的绝对指标。



标准差 公式中为什么是除以n-1

如果是算总体的标准偏差，分母就用n，这就是真实的标准偏差，属于描述统计。

如果是算样本的标准偏差，无偏估计是n-1，有偏估计是n。毕竟样本只是用来估量总体的情况，属于推论统计，所以利用样本计算总体个体差异性时候通常会保守估计，除以n-1得出来的标准偏差会比除以n的标准偏差来得大。

当然，当样本数量逐步逼近总体数量时，标准偏差的有偏估计和无偏估计的差别就会越来越小，这也符合统计学的本义。

扩展资料

标准差可以当作不确定性的一种测量。例如在物理科学中，做重复性测量时，测量数值集合的标准差代表这些测量的精确度。

当要决定测量值是否符合预测值，测量值的标准差占有决定性重要角色：如果测量平均值与预测值相差太远（同时与标准差数值做比较），则认为测量值与预测值互相矛盾。这很容易理解，因为如果测量值都落在一定数值范围之外，可以合理推论预测值是否正确。

标准差应用于投资上，可作为量度回报稳定性的指标。标准差数值越大，代表回报远离过去平均数值，回报较不稳定故风险越高。相反，标准差数值越小，代表回报较为稳定，风险亦较小。

中级会计职称考试《财务管理》公式总结

《财务管理》公式总结：第1章

1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率 资本利得收益率

2、方差=∑(随机结果-期望值)2×概率(P26)

3、标准方差=方差的开平方(期望值相同，越大风险大)

4、标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同，越大风险大)

5、协方差=相关系数×两个方案投资收益率的标准差

6、β=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差(P34)

7、必要收益率=无风险收益率 风险收益率

8、风险收益率=风险价值系数(b)×标准离差率(V)

9、必要收益率=无风险收益率 b×V

=无风险收益率 β×(组合收益率-无风险收益率)

【其中：(组合收益率-无风险收益率)=市场风险溢酬，即斜率】

《财务管理》公式总结：第2章(P-现值、F-终值、A-年金)

10、单利现值P=F/(1 n×i)‖单利终值F=P×(1 n×i)‖二者互为倒数

11、复利现值P=F/(1 i)n =F(P/F，i，n)――求什么就把什么写在前面

12、复利终值F=P(1 i)n =P(F/P，i，n)

13、年金终值F=A(F/A，i，n)――偿债基金的倒数

偿债基金A= F(A/F，i，n)

14、年金现值P=A(P/A，i，n)――资本回收额的倒数

资本回收额A= P(A/P，i，n)

15、即付年金终值F=A〔(F/A，i，n 1)-1〕――年金终值期数 1系数-1

16、即付年金现值P=A〔(P/A，i，n-1) 1〕――年金现值期数-1系数

17、递延年金终值F= A(F/A，i，n)――n表示A的个数

18、递延年金现值P=A(P/A，i，n)×(P/F，i，m)先后面的年金现再前面的复利现

19、永续年金P=A/i

20、内插法瑁老师口诀：反向变动的`情况比较多

同向变动：i=最小比 (中-小)/(大-小)(最大比-最小比)

反向变动：i=最小比 (大-中)/(大-小)(最大比-最小比)

21、实际利率=(1 名义/次数)次数-1

股票计算：

22、本期收益率=年现金股利/本期股票价格

23、不超过一年持有期收益率=(买卖价差 持有期分得现金股利)/买入价

(持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限)

24、超过一年=各年复利现值相加(运用内插法)

25、固定模型股票价值=股息/报酬率――永续年金

26、股利固定增长价值=第一年股利/(报酬率-增长率)

债券计算：

27、债券估价=每年利息的年金现值 面值的复利现值

28、到期一次还本=面值单利本利和的复利现值

29、零利率=面值的复利现值

30、本期收益率=年利息/买入价

31、不超过持有期收益率=(持有期间利息收入 买卖价差)/买入价

(持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按360天/年)

32、超过一年到期一次还本付息=√(到期额或卖出价/买入价)(开持有期次方)

33、超过一年每年末付息=持有期年利息的年金现值 面值的复利现值

(与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法)

财务管理的标准离差计算过程？

以下题目为例

一、A资产和B资产形成一个资产组合，A资产和B资产的投资比重各为50%。A、B资产收益率的相关系数为－1。

要求：

（1）计算资产组合的预期收益率；

A的预期收益率=1/3*30% 1/3*10% 1/3*（-7%）=11%

B的预期收益率=1/3*（-5%） 1/3*7% 1/3*19%=7%

资产组的预期 收益率=11%*50% 7%*50%=9%

（2）计算A资产和B资产收益率的标准差；

A的方差=（30%-11%）2*1/3 （10%-11%）2*1/3 （7%-11%）2*1/3=0.0378

A标准差=0.013开平方=15.12%

B的方差=（7% 5%）2*1/3 （7%-7%）2*1/3 （7%-19%）2*1/3=0.0096

B标准差=0.0096开平方=9.8% （3）计算资产组合的方差和标准差 资产组的方差=15.12%*0.5的平方 9.8%*50%的平方 2*15.12%*0.5*9.8%*0.5*（-1）=0.071% 标准差=2.66%

二、标准离差的定义

1. 标准离差差是指同一时期内标准偏差与预期值的比率。它通常用v图标表示。

2. 标准差是一个相对指数，用相对数字反映决策系统的风险程度。因为绝对数字、方差和标准差只适用于同一个预期值的决策过程的风险程度比较。

3. 对于具有不同预期值的决策程序，标准偏差的相对值只能用于评估和比较各自的风险级别。标准差越大，不同期望值下的风险越高；相反，标准偏差越小，风险就越小。

4. 对于单个系统，决策者可以将标准偏差(速率)与此索引的允许上限进行比较，以查看前者是否小于后者，然后做出决定。

5. 在选择多个系统时，决策者的标准应是选择风险低、回报高的系统，即标准偏差最低、预期回报最高的系统。但高回报往往伴随着高风险，低回报的风险水平往往很低。违背风险的人可以选择低回报、低风险的制度，而愿意承担风险的人可以选择高风险但高回报的制度。

三、财务管理相关公式

1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率 资本利得收益率

2、方差=Z(随机结果期望值)

3、标准方差=方差的开平方(期望值相同，越大风险大)

4、标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同，越大风险大)

5、协方差=相关系数两个方案投资收益率的标准差

6、β=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数，该项资产收益率标准差，市场组合收益率标准差

7、必要收益率=无风险收益率 风险收益率

8、风险收益率=风险价值系数(b)标准离差率(V)

9、必要收益率=无风险收益率 b

=无风险收益率 β×(组合收益率无风险收益率)