负债成本与负债总量的关系

负债成本与负债总量的关系体现在商业银行实践中，负债成本与总量的关系有四种组合模式：

1、负债总量增加，负债成本下降。原因可能是负债利率的降低，或是负债结构发生变化，低利率负债所占的比重提高。

2、负债总量增加，负债成本也增加。一般属于正常情况，但要具体分析。

3、负债总量增加，负债成本保持不变。这是商业银行最希望达到的一种组合模式。

4、负债总量不变，负债成本增加。这是商业银行在经营过程中应尽量避免发生的情况。不同的负债成本与负债总量的组合，既可能是客观因素造成的，也可能是商业银行自身问题引起的，应具体问题具体分析。



为什么企业的资产负债率很高，但负债成本很低

资产负债率=负债总额/资产总额，其中负债总额表示企业的全部负债，不仅包括长期负债，而且包括流动负债。资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要标志。资产负债率越低，说明以负债取得的资产越少，企业运用外部资金的能力较差；资产负债越高，说明企业通过借债筹资的资产越多，风险越大。因此，资产负债率应保持在一定的水平上为佳。

资产、成本与负债的关系

一、资产的另一面是负债

1、一车牛奶是资产，还是负债？

在大家看来，它显然是资产。

但对广义生产者（生产者、经销商和零售商）而言，它却有明显的负债属性。

原因如下：

I、牛奶有保质期，超出保质期，牛奶会失去价值。卖家已经为它支付的成本会打水漂。

II、牛奶要存储，存储要支付租金。租金是成本，成本的本质是负债。

III、牛奶在生产者手中有明显的负债属性，因此，急于脱手（负债）的生产者面对渠道几乎没有谈判筹码。因为生产者在逻辑上没有谈判的筹码，所以只能不计成本的向渠道递交投名状，这是“渠道为王”的内在原因。

2、一个钢厂，是资产，还是负债？

在大家看来，它显然是资产。

但实际上，它到底是资产，还是负债？并不一定。

如果订单充足，在支付各项成本之后，依然能够产生利润，它是资产。

反之如果订单不足，在支付各项成本之后，会产生亏损，且这种亏损具有长期性，那么，它看似是资产，实际则是一种负担（负债）。

3、一套住宅，是资产，还是负债？

在大家看来，它显然是资产。

但实际上，它到底是资产，还是负债。并不一定。

如果有人使用，它是资产。

但如果没有人使用，持有人依然要为它支付维护、物业、取暖等费用，它本质是一种负债。

二、旧思维带来的问题

路人甲和他的同伴一直渴望创造金灿灿的固定资产和生产能力，随后，变成他们炫耀的成功资本。

因此，路人甲一旦获得资金，第一件事情就是创造所谓固定资产和生产能力。

但当路人甲真正创造出固定资产和生产能力，路人甲才会发现：这哪里是金灿灿的资产？分明就是成本的无底洞。

如下图：路人甲以为的固定资产，实际是固定成本开支，即固定负债，路人甲以为的生产能力，实际是固定库存和渠道成本。

真实的未来在哪？

三、未来在固有认知的相反方向

1、为什么本土资本会错失整个互联网？

如下图：大家的思维向左，未来在右。

大家始终认为要先落地，制造实体资产，迎合大家的胃口，大家才会选择。

但实际你制造的是负债，错误认知可以维持一阵，但长期成本与债务会越累越多，有谁会接你的债务？

反观外资在做什么？

不媚俗，发现轻资产，承认轻资产。

二十年如一日，在用户的电脑和智能手机之上搭建新通路，把100%的订单倒流给5%至1%的卖家。

让1%的卖家赚到利润，1%的卖家为了维持盈利，会抢着（打广告）上缴大部分利润。

上缴的利润汇聚，支撑轻资产的价值被全球承认（去海外上市）。

2、为什么中国在农业社会晃悠两千多年，都无法进入工业社会？

重农抑商，在进入农业社会的起点是对的。但在农业社会的末端，工业社会的起点就是错的。

群体在一个错误方向上无论多么努力，结果都是一无所有。

3、公共网络能否成功的关键在什么？

突破传统认知禁锢，

坚持做边际成本为零的链接与轻资产。

发现并承认自己休闲时间与智能手机的价值。

4、未来是什么？

I、消费者（你）能够绝对掌控的休闲时间、智能手机和消费是市场交易的主渠道，传统渠道是补充。

II、构筑在知识、技术共享基础之上的知识、技术和创意市场容量超过实体市场容量，使智力平等不受资金、地域、阶层限制。

III、资金充足，智能机器只采用最优技术，生产、运输、服务走向无人化，各种能耗达到最低。

IV、人机分工：人负责创造知识、技术、创意和指挥，智能机器负责生产、运输、交付和服务。

V、地球不向人类收费，实体无人化，就没有成本。没有成本属性的资产就没有债务属性。

VI、充分智力竞争在互联网上发生（而不是在实体领域），会激活整个社会的创造活力。

VII、创新力被激活之后，人类需要抑制过渡智能化的发展与泛滥，同时，新体力劳动会像健身一样成为一种潮流，做农活没有报酬，还要付费的。

长期负债占负债总额的比重越大,说明了什么?

一、长期负债是指期限超过1年的债务，包括长期借款、公司债券、住房基金和长期应付款等。

二、当企业资金总额一定、负债与权益的比例关系一定时，短期负债和长期负债的比例就成为此消彼长的关系，所以很有必要权衡长、短期负债优缺点。

1、 资金成本一般而言，长期负债的成本比短期负债的成本高。这是因为； （1）长期负债的利息率要高于短期负债的利息率。

（2）长期负债缺少弹性。企业取得长期负债后，在债务期间内，即使没有资金需求，也不易提前归还，只好继续支付利息。

2、财务风险短期负债的财务风险往往比长期负债的财务风险高，这是因为：

（1）短期负债到期日近，容易出现不能按时偿还本金的风险。

（2）短期负债在利息成本方面也有较大的不确定性。利用短期负债筹集资金，必须不断更新债务，此次借款到期以后，下次借款的利息为多少是不确定的，因为金融市场上短期负债的利息率很不稳定。

3、难易程度相对来说，短期负债的取得比较容易、迅速，长期负债的取得却比较难。

三、长期负债有以下几个特点：

第一，保证长期负债得以偿还的基本前提是企业短期偿债能力较强，不至于破产清算。所以，短期偿债能力是长期偿债能力的基础；

第二，长期负债因为数额较大，其本金的偿还必须有一种积累的过程。从长期来看，所有真实的报告收益应最终反映为企业的现金净流入，所以企业的长期偿债能力与企业的获利能力是密切相关的；

第三，企业的长期负债数额大小关系到企业资本结构的合理性，所以对长期债务不仅要从偿债的角度考虑。还要从保持资本结构合理性的角度来考虑。保持良好的资本结构又能增强企业的偿债能力。