财务数据操纵是什么

财务数据操纵有广义和狭义之分。狭义的财务数据操纵，其实就是盈余管理，发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告的时候，旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策，或者影响那些基于会计报告数字的契约。

广义的财务数据操纵包括了合法的盈余管理和非法的利润操纵，它是企业管理当局以个人利益最大化为前提，以目标利润为中心，在会计准则允许的范围之内进行有目的性的干预，或者“真实地记录虚假的经济业务”。



上市公司财务报表舞弊动因及操纵手段分析

【摘要】 随着中国经济高速增长及资金的不断涌入，繁荣的背后亦存在不容忽视的危机，尤其是上市公司财务舞弊问题阻碍了世界经济发展，其手法及利润操纵数额无一不让世人膛目结舌。其危害表现于虚假的会计报表传递错误的信息以损害相关利益者的利益，扰乱经济秩序。有效防范上市公司财务报告已成为了一个永恒的追求，本文基于财务舞弊的涵义及特征，重点分析了我国上市公司财务舞弊的主要动因及财务报表操纵手段，提出了相应的防范对策。

【关键词】 财务舞弊 动因 操纵手段

一、上市公司财务舞弊概述

舞弊是指采用不法手段获取非法利益所实施的故意行为，主要表现为有目的的欺骗或者故意谎报重大财务事实的不诚实行为。上市公司财务报告的舞弊通常表现为舞弊主体和客体特征、目的和手法特征。舞弊案件大都是由董事成员主谋或幕后领导者利用人事和经济的决定权，操纵或暗示相关财务人员编制些虚假的会计信息。上市公司财务报告舞弊的客体就是指其对外披露的会计信息，包括年度财务报告、中期财务报告以及其他重大事项说明书等，是综合反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件。上市财务报告舞弊的主要目的在于通过误导性或严重扭曲的财务报告欺骗投资者、债权人以及其他财务报告使用者，来获取自身利益或顺利渡过经济困境。

二、公司财务舞弊动因

研究财务舞弊问题有必要弄清楚其舞弊动因，根据对许多财务舞弊案例的分析，本文将发生财务舞弊的动因分为两大类，分别是内部动因和外部动因即压力与机会。

(一)内部动因――压力

压力和动机是任何舞弊行为的直接驱动力，财务舞弊也不例外。财务舞弊并非始于管理层的不诚实，而是发端于某种环境，激进的财务业绩目标与目标未实现将视为不可宽恕。也就是说财务报告舞弊源于某种“压力”：如公司为获取信贷资金、配股、增发新股，就有可能进行财务数据的粉饰。另外，管理层基于业绩考核和利益获取的考虑以及内部控制的缺失和不完善通常会为上市公司进行财务舞弊提供契机。

(二)外部动因――机会

首先因会计准则的相对滞后性，给许多新情况、新领域、新行业造就了某些舞弊机会，总是很难找到一个恰当的会计准则或制度作为会计操作的依据。另一方面，由于会计制度和会计准则一般都是原则性的规定，在指导实际工作时，需要会计人员的专业理解和职业判断。此外，股东大会行使的“聘请外部审计师”不具备取证权，所以无法通过工商、税务、海关、证管及行业主管部门进行取证以保证审计原始单据的正确性，并且监管部门投入监管成本不足，监管力度不够，处罚不严，使舞弊者心存侥幸。

三、公司财务报表操纵手段

目前，由于会计核算体系属 “应计制会计”的原因，财报中存在大量的可操纵空间。上市公司财务造假现象并不是中国特有的现象，实质上财务造假是一个国际性的问题，从美国的安然到日本的奥林巴斯的财务造假丑闻都说明了这一点。

(一)资产负债表的操纵手法

资产负债表记载的是一个企业的资产、负债以及所有者权益，企业会计报表中的数据从来就没有唯一性，资产负债表中也不排除参有大量“水分”，就是将该费用化的支出进行资本化处理，使资产负债表中的存续资产少提折旧和减值准备、少计摊销等，其实质就是隐藏在资产负债表中的费用。通过评估等方式虚增资产，如直接虚增土地成本和通过评估增值增加资产价值、虚增投入的方式增大自有资金投入比例，同时夸大自身资产数额。

(二)利润表的舞弊手段

上市公司为了利润最大化或平滑利润，通常在产品或资产的风险或报酬未完全转移之前就确认销售业务和其他资产的转让收入。采用了协议定价的原则进行关联交易，定价的高低取决于公司的需要，使得利润可以在关联方之间转移。通过并购与出售方串通提高收购价，将虚高的资金转出并用以虚构利润，可辨认净资产的公允价值确认过低，尤其是故意不确认或压低确认并购资产中的无形资产公允价值，以通过不摊销或少摊销来虚增利润，并最终形成虚构利润。

(三)操纵现金流量表手法

与资产负债表和利润表相比，现金流量表更揭示现金流向所描述的本质特征。然而，现金流量也同样可能被美化、甚至造假。企业对现金流量进行空手道式的凭空捏造，虚构经营业务，虚增经营性现金流入与投资性现金流出。许多企业把投资收益列为经营活动收入，一些公司的财务把闲置的现金投入到有价证券投资中，当需要时再把这些证券卖掉。调整经营活动现金支出一些企业调整经营活动的'现金支出，使经营活动产生的现金净流量好看，欺骗和误导报表使用者，产生经营良好、经营活动创造现金能力强的假象。

四、上市公司财务舞弊防范对策

(1)完善相关的会计准则和规范体系，加大执法力度，加强对会计准则和会计制度自身建设、建立高质量的会计准则和制度就成了当务之急。针对重大问题，制定更明确的实施细则，尽快完善有关会计舞弊责任追究的法律条款并切实付诸实施"。

(2)改善公司治理结构，第一，强化公司治理的内部机制，优化公司股权结构和董事会结构，提高董事会独立性。第二，加强公司治理文化的建设。上市公司内部，尤其要增强会计人员素质，提高从业诚信度。第三，加强公司治理的外部机制建设，提高证券监管效率，加大对舞弊公司的处罚力度，增加舞弊公司的舞弊成本。

(3)加大独立审计部门的工作力度，明确注册会计师其审计责任，确保现行的注册会计师社会审计的独立性，加强对注册会计师审计的法律责任约束职业道德约束和行政监管必须强化对会计工作的外部监督，以独立的第三者身份对被审计单位的经济活动进行客观、公正、全面的评价。

五、结语

在资本市场中，会计信息是众多信息中最重要的部分之一，因此，会计信息质量的高低直接关系到了利益相关者之间的财富分配和资本市场中资源的有效配置。对于财务报表的使用者而言，了解上市公司的财务报表舞弊动机，从根源上减少企业财务报表舞弊的情况发生。只有深入调研和分析财务报表粉饰的动机才能找到相应地解决办法，通过多方面有效措施才能保证财务报表的真实和公允保障投资者利益。

如何辨别操纵财务报表的招数？

很多做企业的朋友的知道，公司一般在对财政、税务、对内和对外准备了不同的帐。

比如，信托计划的交易对手作为融资方和被投资方，时常会有财务造假的冲动，若在尽职调查中未能及时发现，导致对其资产实力、收入还款来源产生误判，可能对信托项目造成毁灭性打击。这里归纳实务中遇到过的企业十种常用报表操纵方式及其对信托尽调的影响，并提出应对建议。

一、“ 嫌贫爱富” ，操纵合并报表范围和科目

操纵方式：自然人名下的民营企业，常以自然人控股的方式持有旗下的各家公司，但自然人是没有报表合并的责任的，部分合并报表“ 嫌贫爱富” ，仅选择合并有利润的企业，以隐藏部分亏损、甚至资不抵债的公司；甚至只合并部分企业的利润表，不合并资产负债表等，使所谓“ 合并报表” 展现得优良。

应对建议：对财务报表首先要关注企业报表的合并范围，按照企业会计准则的要求，除本公司财务报表外，若目标公司有子公司或能对其施加控制的公司，除该公司在清理、破产或不能控制外，都应编制合并财务报表，将全部子公司纳入合并范围，不得从隐藏亏损等角度出发而选择性地合并。

二、“ 乾坤大挪移” ，转移现金流科目

操纵方式：现金流和税收是企业较难作假的两大科目，也是尽调所关注的重点。企业的收入容易虚增，但现金流量表受期初、期末的真实货币资金数影响，较难操纵。正因为“ 经营活动现金净流” 是较为重要的考核指标，反应了企业通过正常经营的偿债能力，因此，存在企业将部分明明属于“ 融资” 甚至“ 投资” 的现金流入，转入到经营活动现金流入中，虚增企业经营活动现金流的情况。

应对建议：

1.企业的经营活动现金流入应该等于：当期营业收入数 应收账款减少数- 应收账款增加数 预收账款增加数- 预收账款减少数。若不等的，应询问其原因。

2.关注“ 其他与经营活动有关的现金流入” ，此处一般是营业外收入，不应该太大，若数额过大的，应询问其构成，是否是从投、融资流入中转入的。

三、“ 账外设账” ，私藏小金库或借贷款

操纵方式：国家三令五申严令禁止账外设账，但总有一些采用虚列费用等多种方式，套取资金，另行设账，以记录不法经济活动。主要方式有：账外现金账和银行存款账，即小金库账；账外资产账，即小仓账；账外负债账，即民间借贷而来的资金，再通过股东借款形式，一笔金融；账外成本、权益，利润账等。

应对建议：通过报表科目之间的勾稽关系、往来款的分析，对交易对手实际控制人、财务人员进行访谈等方法来发现蛛丝马迹，结合企业所在行业的经营风险、企业的控制环境、管理当局的诚信程度来综合分析。

四、“ 寅吃卯粮” ，通过应收款挂账虚增收入

操纵方式：通过应收款挂账的方式虚增企业收入；通过以收据代替发票这种手法经常用来偷逃税款。

应对建议：对于企业的此种操纵方式，可以通过抽取企业某月记录收支的主账户的银行流水单、取得纳税申报表，倒算税率和收入的比例关系。特别的，对于房地产企业，还可以通过网签核实去化率的真实性等方式验证

五、“ 变相融资” ，通过售后返租、租金回报承诺方式促销

操纵方式：在房地产商铺销售中，通过承诺未来几年的年化收益，实现变相融资的目的。为规避相关法规的限制，一般采取项目公司签署售房合同，同时由关联的物业管理公司签署一份委托经营合同，在此合同中承诺每年的租金回报，来达到一个快速销售的目的，使前期收款金额大，但实际导致企业层面未来的偿付义务，构成企业层面整体的或有负债，在信托期内也有偿付义务。商铺售后包租投资风险极大，在漫长的包租期中业主包租租金回报并无保障。一些开发商会在收到购房款后转移资产，导致商铺很难正常运营，购房者无【《商品房销售管理办法》第十一条明确规定：“ 房地产开发企业不得采取返本销售或者变相返本销售的方式销售商品房。房地产开发企业不得采取售后包租或者变相售后包租的方式销售未竣工商品房。” 】法正常收到租金，甚至有的项目通过售后包租进行非法集资。风险隐患包括：

一是可能存在欺诈，开发商在以所开发的商品房屋为担保取得银行贷款的同时，向购房者销售该项目，有的甚至是携款逃匿；二是开发商融资或变相融资后，将资金挪用到别的项目上，一旦项目运作的某一环节出问题，会导致资金链断裂；三是项目建成后经营不善，无法达到预期的收益水平，没有现金流兑付等

应对建议：售后返租本身是一种促销方式，在本身合规前提下，不能影响信托对资产售价的判断。

1.通过明访、暗访售楼部，电话咨询，查询网上推介信息，了解是否存在上述情况。

2.若存在，查看周边可比楼盘的售价，了解去除售后反租这部分虚高部分后，真实的售价和资产价值。

六、“ 打肿脸充胖子” ，通过评估等方式虚增资产

操纵方式：包括直接虚增土地成本和通过评估增值增加资产价值、通过虚增投入的方式增大自有资金投入比例，同时夸大自身资产数额。

应对建议：

1.土地款：取得土地成交确认书、出让合同、土地款支付凭证和相应的税费完税凭证，汇总加计总金额与入账金额一致。参照对比周围类似容积率、用途的土地的成交价格，评价土地评估价值的合理性。

2.工程款：取得项目总包合同项下的三方（施工方、业主方、监理方）签章确认的工程进度表，查看对应的存货科目是否按照施工合同约定结算工程进度并按照结算工程进度和未付款的差额确认应付账款？3.形象进度：核实可行性研究报告的总投入与对应期数的目前投入比例关系，是否符合项目的形象进度；核实工程计划进度表和现场实际进度表是否相符。取得最新的三方的工程进度确认单，和已付的工程款票据核对，未付部分是否计入了应付工程款，核实大额的工程款支付凭证与目前计入存货的金额是否一致。

七、“ 左手倒右手” ，通过关联企业交易转移资金

操纵方式：对于成立后的房地产信托，企业的施工总包方可能是企业的关联方或长期友好合作方，在用款审批时，可以通过施工方转移信托款，以付工程款的形式转移资金，用于其它用途。

应对建议：了解企业的施工方是否有表面关联关系和背后的私人关系，确保资金的有效使用，不得挪出。

八、“ 藏污纳垢” ，往来帐中放置大额民间借贷

操纵方式：其他应收款、其他应付款这两个会计科目分属资产、负债科目，常被称为报表里的“ 垃圾堆” ，很多虚假、难以正常安置的科目都被转入这两个科目中，一些民间不合法借贷也易出现在此，对其过于庞大的数额应格外小心。当然更多时候是不会入账，或只入到自然人股东账上，自然人股东再借入企业。此外，企业也会利用其他应收款来虚列费用，把一些成本费用不计入当期损益，而是作为其他应收款长期挂账以此虚增利润。还有企业直接通过应收、应付款长期挂账，购销双方彼此渔利，实际已构成一笔有息拆借。

应对建议：

1.取得其他应收款、其他应付款这两个会计科目的明细，查看是否有重大、难以解释科目，如“ 工会款、对自然人的大额款项等等” ，是否因民间借贷产生；

2、是否有同时对某单位的其他应收、其他应付未抵消以靠此虚增负债；

3、查看长期挂账的原因，追踪至其发生时的原始凭证，以确定其真实性。

九、“ 假股真债” ，通过资本公积放置民间借资款

操纵方式：对于部分民营企业，存在所有者权益中的股本较小，而资本公积较大的情况。一般会解释为股东从避税和减资方便，以资本公积投入，但部分企业存在实际为民间集资、联建方的借贷投入形式进入，这不仅不是企业的一笔权益，反而是一笔负债。

应对建议：

1.查看股东投入凭证、银行进帐单，确定表面的资金来源是股东形式上投入；

2、更要通过与股东或管理层当面沟通、其他渠道的综合了解打听，了解股东是否有此实力投入上述资金，其投入的资金来源和资产产生方式；

3、若对上述调查产生怀疑的，应委托律师调查当地融资环境、股东的个人真实资产情况、是否有民间借贷在公安机关立案等。

十、“ 混淆使用” ，成本法、权益法混用以虚增利润和资产

操纵方式：有些投资企业，对被投资单位拥有控股权，但其收到被投资单位分来的现金股利时，却以成本法核算，转入了投资收益，造成虚增利润。

应对建议：根据财务会计制度规定，企业对外投资比例达到被投资企业所有者权益的20%以上的，应采用权益法核算，当收到应分得的股利时，应冲减"长期股权投资"科目。一些企业为了完成利润计划，将收到的股利直接增加投资收益，此处在尽调中应进行调减。

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