财务比率分析是什么

财务比率分析也称为财务指标分析，指的是根据同一时期财务报表中两个或多个项目之间的关系，然后计算其比率，用以评价企业的财务状况和经营成果的行为。财务比率分析包括以下三个方面：

1、偿债能力，反映企业偿还到期债务的能力。

2、营运能力，反映企业利用资金的效率。

3、盈利能力，反映企业获取利润的能力。

财务比率分析通过评价某项投资在各年之间收益的变化，为企业比较不同时期的收益与风险，从而帮助投资者及债权人作出有效的投资决策。



财务比率分析的主要指标是什么？

财务比率分析的主要指标如下：

一、盈利分析

（一）盈利能力分析

1.销售净利率=（净利润÷销售收入）×100%

2.资产净利率=（净利润÷总资产）×100%

3.权益净利率=（净利润÷股东权益）×100%

4.总资产报酬率=（利润总额 利息支出）/平均资产总额×100%

5.营业利润率=（营业利润÷营业收入）×100%

6.成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100%

注：以上的比率越大，企业的经营效益越高。

（二）盈利质量分析

1.全部资产现金回收率=（经营活动现金净流量÷平均资产总额）×100%

与行业平均水平相比进行分析。

2.盈利现金比率=（经营现金净流量÷净利润）×100%

该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于1。

3.销售收现比率=（销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额）×100%

数值越大表明销售收现能力越强，销售质量越高。

二、偿债能力分析

1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产

对比企业连续多期的值，进行比较分析。

2.流动比率=流动资产÷流动负债

3.速动比率=速动资产÷流动负债

4.现金比率=（货币资金 交易性金融资产）÷流动负债

5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债

注：以上的2-5点应与行业平均水平相比进行分析。

6.资产负债率=（总负债÷总资产）×100%

该比值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全。

7.产权比率与权益乘数

产权比率=总负债÷股东权益，权益乘数=总资产÷股东权益

产权比率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全。

8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润 利息费用 所得税费用）÷利息费用

利息保障倍数越大，利息支付越有保障。

9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用

现金流量利息保障倍数越大，利息支付越有保障。

10.经营现金流量债务比=（经营活动现金流量÷债务总额）×100%

比率越高，偿还债务总额的能力越强。

三、营运能力分析

1.应收账款周转率

2.存货周转率

3.流动资产周转率

4.净营运资本周转率

5.非流动资产周转率

6.总资产周转率

注：以上6点应与行业平均水平相比进行分析。

四、发展能力分析

1.股东权益增长率=（本期股东权益增加额÷股东权益期初余额）×100%

2.资产增长率=（本期资产增加额÷资产期初余额）×100%

3.销售增长率=（本期营业收入增加额÷上期营业收入）×100%

4.净利润增长率=（本期净利润增加额÷上期净利润）×100%

5.营业利润增长率=（本期营业利润增加额÷上期营业利润）×100%

注：以上5点应对比企业连续多期的值，分析发展趋势。

采用比率分析法进行财务分析时，常用的财务比率有哪些

采用比率分析法进行财务分析时，常用的财务比率有资产负债率、净资产收益率、存货周转率、应收账款周转率、流动资金周转率、利润率、成本利润率、销售利润率等等。

一、比率分析法，是以同一期财务报表上的若干重要项目间相关数据，互相比较，用一个数据除以另一个数据求出比率，据以分析和评估公司经营活动，以及公司目前和历史状况的一种方法。它是财务分析最基本的工具。由于公司的经营活动是错综复杂而又相互联系的。因而比率分析所用的比率种类很多，关键是选择有意义的，互相关系的项目数值来进行比较。同时，进行财务分析的除了股票投资者以外，还有其他债券人、公司管理当局、政府管理当局等，由于他们进行财务分析的目的、用途不尽相同，因而着眼点也不同。

二、作为股票投资者，主要是掌握和运用以下2种比率来进行财务分析：

1.反映公司获利能力的比率。主要有资产报酬率、资本报酬率、股价报酬率、股东权益报酬率、股利报酬率、每股帐面价值、每股盈利、价格盈利比率，普通股的利润率、价格收益率、股利分配率、销售利润率、销售毛利等、营业纯利润率、营业比率、税前利润与销售收入比率等等。

2、反映公司偿还能力的比率。可划分为两类：

1.反映公司短期偿债能力的比率。有流动性比率、速动比率、流动资产构成比率等等；

2.反映公司长期偿债能力的比率。有股东权益对负债比率、负债比率、举债经营比率、产权比率、固定比率、固定资产与长期负债比率、利息保障倍数等。

3.反映公司扩展经营能力的比率。主要透过再投资率来反映公司内部扩展经营的能力，通过举债经营比率、固定资产对长期负债比率来反映其扩展经营的能力。

4.反映公司经营效率的比率，主要有应收帐款周转率、存款周转率、固定资产周转率、资本周转率、总资产周转率等。

三、在财务分析中，比率分析用途最广，但也有局限性，突出表现在：比率分析属于静态分析，对于预测未来并非绝对合理可靠。比率分析所使用的数据为帐面价值，难以反映物价水准的影响。可见，在运用比率分析时，一是要注意将各种比率有机联系起来进行全面分析，不可单独地看某种或各种比率，否则便难以准确地判断公司的整体情况；二是要注意审查公司的性质和实际情况，而不光是着眼于财务报表；三是要注意结合差额分析，这样才能对公司的历史、现状和将来有一个详尽的分析、了解，达到财务分析的目的。

企业财务比率分析的主要内容有哪些

一、偿债能力

1、短期偿债能力：

短期偿债能力是指企业偿还短期债务的能力，短期偿债能力不足，不仅会影响企业的资信，增加今后筹集资金的成本与难度，还可能使企业陷入财务危机，甚至破产。

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产－存货－待摊费用）/流动负债

现金比率=（现金 有价证券）/流动负债

2、长期偿债能力：

长期偿债能力是指企业偿还长期利息与本金的能力。一般来说，企业借长期负债主要是用于长期投资，因而最好是用投资产生的收益偿还利息与本金。通常以负债比率和利息收入倍数两项指标衡量企业的长期偿债能力。

负债比率=负债总额/资产总额

利息收入倍数=经营净利润/利息费用=（净利润 所得税 利息费用）/利息费用

二、营运能力

营运能力是以企业各项资产的周转速度来衡量企业资产利用的效率。周转速度越快，表明企业的各项资产进入生产、销售等经营环节的速度越快，那么其形成收入和利润的周期就越短，经营效率自然就越高。一般来说，包括以下五个指标：

应收帐款周转率=赊销收入净额/应收帐款平均余额

存货周转率=销售成本/存货平均余额

流动资产周转率=销售收入净额/流动资产平均余额

固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净值

总资产周转率=销售收入净额/总资产平均值

三、盈利能力

盈利能力是各方面关心的核心，也是企业成败的关键，只有长期盈利，企业才能真正做到持续经营。因此无论是投资者还是债权人，都对反映企业盈利能力的比率非常重视。一般用下面几个指标衡量企业的盈利能力，

毛利率=（销售收入－成本）/销售收入

营业利润率=营业利润/销售收入=（净利润 所得税 利息费用）/销售收入

净利润率=净利润/销售收入

总资产报酬率=净利润/总资产平均值

权益报酬率=净利润/权益平均值

每股利润=净利润/流通股总股份

扩展资料

财务状况分析内容，可分为以下四方面的指标：变现能力比率、资产管理比率、负债比率和盈利能力比率。

1、变现能力比率

变现能力比率是企业产生现金的能力，对企业的稳定性有很大影响，反映企业变现能力的指标主要有流动比率和速动比率，流动比率也可反映企业的短期偿债能力，其计算公式如下：

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

2、资产管理比率

资产管理比率用来衡量企业在资产管理方面的效率，主要指标有营业周期、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率。

营业周期指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间，营业周期越短，说明资金周转速度快，其计算公式为：营业周期=存货周转天数 应收账款周转天数

存货周转率是评价和衡量企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标，其计算公式为：存货周转率=销售成本/平均存货

应收账款周转率反映应收账款的周转速度，若能及时收回应收账款，证明企业的短期偿债能力强，反映企业管理应收账款的效率，其计算公式为：应收账款周转率=销售收入/平均应收账款

流动资产周转率和总资产周转率反映了资产的周转速度，周转越快，资产利用就越充分，其计算公式分别为：流动资产周转率=销售收入/平均流动资产、总资产周转率=销售收入/平均资产总额

3、负债比率

负债比率指债务和资产、净资产的关系，反映出企业偿付到期长期债务的能力。主要指标及计算公式如下：

资产负债率=(负债总额/资产总额)×100%

产权比率=(负债总额/股东权益)×100%

有形净值债务率=[负债总额/(股东权益-无形资产净值)]×100%

已获利息倍数=税息前利润/利息费用

4、盈利能力比率

盈利能力比率指标通常使用的有销售净利率、销售毛利率。资产净利率和净值报酬率，通过对上述指标的分析，可对企业的盈利能力进行评估。各指标的计算公式如下：销售净利率=（净利/销售收入）*100%

销售毛利率=[(销售收人一销售成本)/销售收入]×100%

资产净利率=(净利润/平均资产总额)×100%

净资产收益率=(净利润/平均净资产)×100%

参考资料来源：百度百科——财务比率分析

百度百科——财务状况分析