资本资产定价模型

资本资产定价模型在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的理论，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格是如何形成的，具体公式为：

E(ri)=rf βim[E(rm)-rf)]

E(ri)是资产i的预期回报率，rf是无风险利率，βim是贝塔系数，即资产i的系统性风险，E(rm)是市场m的预期市场回报率，E(rm)-rf是市场风险溢价，即预期市场回报率与无风险回报率之差。

资本资产定价模型得出的结论是，只有一种原因会使投资者得到更高回报，那就是投资高风险的股票。资本资产定价模型是现代金融市场价格理论的支柱，广泛应用于投资决策和公司理财领域。



资本资产定价模型公式以及含义

模型公式E(Ri)=Rf βim(E(Rm)-Rf)。 资本资产定价模型是美国专家于1964年在投资组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的，主要研究证券市场的预期资产收益率和风险资产之间的关系。而均衡价格是如何形成的，资本资产定价模型也是现代金融市场价格理论的支柱，被广泛应用于投资决策和公司金融行业。

拓展资料:1.资本资产定价模型假设所有投资者都根据马科维茨的资产选择理论进行投资，对预期收益和协方差的估计完全相同，投资者可以自由借款。根据这一假设，资本资产定价模型的研究重点是探索风险资产收益与风险之间的数量关系，简单地补偿特定程度的风险，投资者应该获得多高的收益率？ 当资本市场达到均衡时，风险的边际价格不变，任何改变市场的组合投资的边际效应都是一样的，即增加一单位风险的补偿是一样的。在按贝塔定义引入均衡市场的基本条件下，可以得到资本资产定价模型公式E(Ri)=Rf βim(E(Rm)-Rf)。

2.对于单一证券，预期收益率由无风险利率和风险补偿两部分组成。风险溢价的大小取决于贝塔值。贝塔值越高，单一证券的风险就越高，所需的补偿也就越高。贝塔计量也是单一的证券系统风险，非系统风险没有风险补偿。资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model，简称CAPM)是由美国学者威廉·夏普(William Sharp)、约翰·林特纳(John Lintner)、杰克·特雷诺(Jack Treynor)和简·莫森(Jan Mossin)于1964年在投资组合理论和资本市场理论的基础上提出的。主要研究证券市场上资产预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格是如何形成的。它是现代金融市场价格理论的支柱，广泛应用于投资决策和公司融资领域。

3.资本资产定价模型假设所有投资者都按照马科维茨的资产选择理论进行投资，预期收益、方差和协方差的估计完全相同，投资者可以自由借钱。基于这一假设，资本资产定价模型的重点是探索风险资产收益与风险之间的数量关系，即投资者应该获得多少收益才能补偿特定程度的风险。

简述资本资产定价模型

资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model 简称CAPM）是由美国学者夏普（William Sharpe）、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的，

主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格是如何形成的，是现代金融市场价格理论的支柱，广泛应用于投资决策和公司理财领域。

扩展资料：

资本资产定价模型作用：

（一）建立、健全安全生产责任制，制定完备的安全生产规章制度和操作规程；

（二）安全投入符合安全生产要求；

（三）设置安全生产管理机构，配备专职安全生产管理人员；

（四）主要负责人和安全生产管理人员经考核合格；

（五）特种作业人员经有关业务主管部门考核合格，取得特种作业操作资格证书；

（六）从业人员经安全生产教育和培训合格；

（七）依法参加工伤保险，为从业人员缴纳保险费；

（八）厂房、作业场所和安全设施、设备、工艺符合有关安全生产法律、法规、标准和规程的要求；

（九）有职业危害防治措施，并为从业人员配备符合国家标准或者行业标准的劳动防护用品；

（十）依法进行安全评价；

（十一）有重大危险源检测、评估、监控措施和应急预案；

（十二）有生产安全事故应急救援预案、应急救援组织或者应急救援人员，配备必要的应急救援器材、设备。

参考资料来源：百度百科-资本资产定价模型

CAPM资本资产定价模型是什么？

主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格是如何形成的，是现代金融市场价格理论的支柱，广泛应用于投资决策和公司理财领域。

资本资产定价模型（简称CAPM）是由美国学者夏普（William Sharpe）、林特尔（John Lintner）、特里诺（Jack Treynor）和莫辛（Jan Mossin）等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格是如何形成的，是现代金融市场价格理论的支柱，广泛应用于投资决策和公司理财领域。

资本资产定价模型假设所有投资者都按马克维茨的资产选择理论进行投资，对期望收益、方差和协方差等的估计完全相同，投资人可以自由借贷。基于这样的假设，资本资产定价模型研究的重点在于探求风险资产收益与风险的数量关系，即为了补偿某一特定程度的风险，投资者应该获得多少的报酬率。

CAPM是建立在马科威茨模型基础上的，马科威茨模型的假设自然包含在其中：投资者希望财富越多愈好，效用是财富的函数，财富又是投资收益率的函数，因此可以认为效用为收益率的函数。