利率的主构成因素包括

利率的主构成因素包括：

1、真实无风险利率，是指无风险证券在预期通货膨胀为零时的利率，特殊情况下也会被称为“纯粹利率”。

2、预期通货膨胀率，是指人们预测出来用于确定货币工资率及其他货币价格的通货膨胀率。是对未来的实际通货膨胀的估计。

3、流动性风险溢价，流动性溢价是指将一项投资性资产转化成现金所需要的时间和成本。在较短的时间以接近市价的价格将资产转换成现金则称该资产有较高的流动性，“流动性溢价”一般指债券。流动性风险是指债券不能在短期内以合理价格变现的风险。

4、期限风险溢价，是指因到期期间长短不同而形成的利率变化的风险。

利率通常指一定时期内利息额与借贷资金额（本金）的比率。



利率由什么构成?

1、利率（interest rate）表示一定时期内利息量与本金的比率，通常用百分比表示，按年计算则称

为年利率。

2、利率由三部分构成：纯利率、通货膨胀补偿、风险报酬；

②纯利率是指没有风险和没有通货膨胀情况下的均衡点利率，通常以无通货膨胀情况下的无风

险证券利率来代表纯利率；

③通货膨胀情况下，资金的供应者必然要求提高利率水平来补偿购买力的损失，所以 短期无风

险证券利率＝纯利率＋通货膨胀补偿；

④风险报酬要考虑违约风险、流动性风险、期限风险，它们都会导致利率的增加。

在金融中，利率由哪几个方面构成？

利率的构成

一般情况下，利率由以下三大主要因素构成：真实无风险利率RRFR（Real Risk-Free Rate）、预期通货膨胀率I（Inflation）及风险溢价RP（Risk Premium）。用公式可以表示为：

利率（R）=真实无风险利率（RRFR） 预期通货膨胀率（EIR） 风险溢价（RP）

公式中，真实无风险利率（RRFR）和预期通货膨胀率（EIR）构成基准利率（BIR）。

因此，公式还可以写成：利率（R）=基准利率（BIR） 风险溢价（RP）

基准利率（Benchmark Interest Rate）

基准利率，是指中国人民银行公布的商业银行存款、贷款、贴现等业务的指导性利率，各金融机构的存款利率可以在基准利率基础上下浮10%，贷款利率可以在基准利率基础上下浮20%。

真实无风险利率（Real risk-free interest rate）

真实无风险利率，也称真实无风险收益率，是指无风险证券在预期通货膨胀为零时的利率。它有时被称为纯粹利率。

预期通货膨胀率（Expected Inflation Rate）

预期通货膨胀率，是指人们预测出来用于确定货币工资率及其他货币价格的通货膨胀率。是对未来的实际通货膨胀（Actual inflation）的估计。

风险溢价(Risk Premium)

风险溢价(RP），是指一个人在面对不同风险的高低、且清楚高风险高报酬、低风险低报酬的情况下，会如何因个人对风险的承受度影响其是否要冒风险获得较高的报酬，或是只接受已经确定的收入，放弃冒风险可能得到的较高报酬。 确定的收入与较高的报酬之间的差就是风险溢价。

风险溢价指的是投资人要求较高的收益以抵消更大的风险。财务动荡的公司所发行的“垃圾”债券通常支付的利息高于特别安全的美国国债利息，因为投资人担心公司将无法支付所承诺的款项。

风险溢价是金融经济学的核心概念之一，对资产选择的决策，资本成本以及经济增值(EVA) 的估计具有非常重要的理论意义，尤其对于当前我国社保基金大规模地进入股票市场问题具有重要的现实意义。

决定利率的因素有哪些

影响利率的主要因素如下：

1、平均利润率.平均利润率是利息的最高限额。

2、借贷资本的供求关系，金融市场上借贷资本供不应求，利息就上升，反之就下降。

3、风险程度。

4、国际利率水平。

5、国家的政策、法律规定和社会习惯等都对利率有着不同程度的影响。

扩展资料

马克思认为，利率是剩余价值的一部分，是借贷资本家参与剩余价值分配的一种表现形式。利率通常由国家的中央银行控制，在美国由联邦储备委员会管理。现在，所有国家都把利率作为宏观经济调控的重要工具之一。

利率差异对汇率变动的影响比过去更为重要了。当一个国家紧缩信贷时，利率会上升，征国际市场上形成利率差异，将引起短期资金在国际间移动，资本一般总是从利率低的国家流向利率高的国家。

这样，如果一国的利率水平高于其他国家，就会吸引大量的资本流人，本国资金流出减少，导致国际市场上抢购这种货币；同时资本账户收支得到改善，本国货币汇价得到提高。

反之，如果一国松动信贷时，利率下降，如果利率水平低于其他国家，则会造成资本大量流出，外国资本流人减少，资本账户收支恶化，同时外汇交易市场上就会抛售这种货币，引起汇率下跌。

参考资料：百度百科——利率