表外管理方法的比较优势

表外管理方法的比较优势包括：

1、准确性和时效性，衍生工具其价格受制于基础工具的变动，而且这种变动趋势有明显的规律性。表外金融衍生工具市场的流动性可应对市场价格变化，并随基础交易头寸的变动而随时调整。

2、成本优势，衍生工具操作时多采用财务杠杆方式，一定时期后的平仓也只是进行差额结算，节约套期保值的成本；由于创设了一个风险转移市场，可以集中处理风险，降低寻找交易对手的信息成本以及交易成本。

3、灵活性，能够根据具体情况为投资者量身订造管理工具。表外管理方法是为现有资产负债头寸暂时保值以及针对个别风险较大，或难以纳入商业银行利率风险衡量体系的某类资产或负债业务，通过金融衍生工具等表外科目进行套期保值的方法。



内标法和外表法比较各有什么特点？如何应用

内标法和外表法比较各有什么特点？如何应用？

答：内标法的优点是测定的结果较为准确，由于内标物与被测组分的峰面积的比值不受进样量波动影响，因而在一定程度上消除了操作条件等的变化所引起的误差。内标法的缺点是操作程序相对烦琐，每次分析时内标物和试样都要准确称量，有时寻找合适的内标物也有困难。

外标法简便，但要求进样量十分准确，要严格控制在与标准物相同的色谱条件下进行，否则造成分析误差。

应用外标法能够满足要求时，首选外标法。对于精密度要求比较高、结果准确度要求高时用内标法还是必要的。气相色谱进样重现性不如高效液相色谱，内标法定量较多，液相色谱大多采用外标法定量。

管理利率风险的管理方法有哪些？

同学很高兴为您解答！

高顿网校为您解答：

西方商业银行有多种衡量和管理利率风险的工具和方法。主要包括：利率敏感性缺口管理、持续期缺口管理和利用利率衍生工具套期保值。

1、利率敏感性缺口管理

利率敏感性缺口（IRSG）指的是一定时期内利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额。而利率敏感性资产（IRSA）和利率敏感性负债（IRSL）是指那些在某一时期内到期的或需要重新确定利率的资产和负债。利率敏感性资产主要包括浮动利率贷款、即将到期的或短期的贷款、短期投资、同业拆出以及买进的可回购协议等。利率敏感性负债主要包括活期和短期存款、同业拆入、出售的回购协议等。利率敏感性缺口用公式可表示为：

利率敏感性缺口=利率敏感性资产一利率敏感性负债

即IRSG=ISRA-ISRL

当利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，称为正缺口；当利率敏感性资产小于利率敏感性负债时，称为负缺口；当利率敏感性资产等于利率敏感性负债时，称为零缺口。存在正缺口的银行称为资产敏感型银行，存在负缺口的银行称为负债敏感型银行，存在零缺口的银行称为敏感平衡型银行。

如果一家银行的利率敏感性缺口为正值，说明它的利率敏感性资产大于利率敏感性负债。当市场利率上升时，该银行一方面需要对利率敏感性负债支付更高的利息，另一方面又可以从利率敏感性资产中获取更多的收益。由于利率敏感性资产大于利率敏感性负债，当所有利率同时以等幅上升时，利息收入的增长快于利息支出的增长，净利差收入就会增加。同理，当利率下降时，银行的净利差收入就会下降。如果银行的利率敏感性资产小于利率敏感性负债，利率敏感性缺口为负，那么当利率上升时，利息收入的增长慢于利息支出的增长，银行的净利差收入会下降；反之若利率下降，银行的净利差收入就会增加。

2、持续期缺口管理

持续期也称为久期，是由美国经济学家弗雷得里·麦克莱于1936年提出的。久期最初是用来衡量固定收益的债券实际偿还期的概念，可以用来计算市场利率变化时债券价格的变化程度，70年代以后，随着西方商业银行面临的利率风险加大，久期概念被逐渐推广应用于所有固定收入金融工具市场价格的计算上，也应用于商业银行资产负债管理之中。

持续期是指某项资产或负债的所有预期现金流量的加权平均时间，也就是指某种资产或负债的平均有效期限。

一般来说，当持续期缺口为正，银行净值价格随着利率上升而下降，随利率下降而上升；当持续期缺口为负，银行净值价值随市场利率升降而反方向变动；当持续期缺口=0时，银行净值价值免遭利率波动的影响。

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