超额利差的概述

超额利差指的是信用卡应收款组合收益减去向投资者支付的利息、相关服务费用和其它信托费用以后的余额，是最常采用的内部信用增级手段。超额利差将首先用来为当期被注销的应收款提供资金，以保证将应收款余额维持在某一水平。弥补完损失后剩余的超额利差将被存人超额利差账户。如果超额利差不足以弥补损失的话，将启用其他信用增级手段。

超额利差除了能够弥补基础资产现金流遭受的违约损失，有时还设立专门的子账户，储备一定的金额，来防范发起机构和资产管理服务机构的运营风险。



超额利差的通俗解释 什么是超额利差

1、超额利差账户是以基础资产产生的现金流为支持,超额利差以超额利差作为将来潜在损失补偿的现金准备账户。

2、而所谓超额利差则指基础资产所产生之现金流减去证券化产品支付利息、托管人等机构的服务费以及因违约导致的坏账损失之后所余下的超额收益部分。

对于超额利差、内部信用增级、次级权益这几个概念都不是很理解。&ltbr/>&ltbr/>

"超额利差：是指基础金融资产的利息与证券的利息的差额。本例中，受让方以9000万元贷款为基础发行利率为9.5%的债券，贷款利率10%与债券利率9.5%的差额0.5%形成的利息，就是超额利差。超额利差最后由甲银行享有，但甲银行必须确保9000万元贷款的本息能够如数收回，否则超额利差就泡汤了。这样，超额利差会驱使甲银行努力收账，另外，超额利差账户金额相当于对违约损失进行抵押担保，因此，超额利差具有信用增级的功能。所以其既计入继续涉入资产也计入继续涉入负债。

次级债务实际是一种受偿权利受到约束的债务,对于债权人来说次级债务比普通债务的风险更大。次级债权就是其权利人在抵销权，别除权，优先权以及求偿权（清偿顺序）有特别限制的一种债权。同理，权利次级化就是指某主体享有的权利被次级化了，即其享有的权利为次级权利。保留的权利次级化就是指某主体保留的权利被次级化了，说白了就是次级债主，对然把债务转售但还有继续讨债的义务。针对本题而言是用取得的对价9115万元扣除贷款相应的对价9090，剩余的就是次级权利的对价，即9115-9090=25。"

2014cpa<&lt会计>&gt第二章最后例题中,提到超额利差400,000是如何计算的？

超额利差40万元，就是出售9000万元0.5%的利率这部分的公允价值，一般题目中都会直接告诉你

借：继续涉入资产——超额利差 40

贷：继续涉入负债 40