财务比率分析如何分析

财务比率分析包括：

1、分析变现能力比率：流动比率=流动资产÷流动负债；保守速动比率=（现金 短期债券 应收票据 应收账款净额）÷流动负债。

2、分析资产管理比率：存货周转率＝销售成本÷平均存货；应收账款周转率＝赊销收入净额÷平均应收账款；应付账款周转率＝赊销÷平均应付账款。

3、分析负债比率：资产负债率＝负债总额÷资产总额；产权比率＝负债总额÷股东权益；有形净值债务率＝负债总额÷（股东权益－无形资产净额）。

4、分析盈利能力比率：销售净利率＝净利润÷销售收入，销售毛利率＝（销售收入－销售成本）÷销售收入。



企业财务比率分析的主要内容有哪些

一、偿债能力

1、短期偿债能力：

短期偿债能力是指企业偿还短期债务的能力，短期偿债能力不足，不仅会影响企业的资信，增加今后筹集资金的成本与难度，还可能使企业陷入财务危机，甚至破产。

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产－存货－待摊费用）/流动负债

现金比率=（现金 有价证券）/流动负债

2、长期偿债能力：

长期偿债能力是指企业偿还长期利息与本金的能力。一般来说，企业借长期负债主要是用于长期投资，因而最好是用投资产生的收益偿还利息与本金。通常以负债比率和利息收入倍数两项指标衡量企业的长期偿债能力。

负债比率=负债总额/资产总额

利息收入倍数=经营净利润/利息费用=（净利润 所得税 利息费用）/利息费用

二、营运能力

营运能力是以企业各项资产的周转速度来衡量企业资产利用的效率。周转速度越快，表明企业的各项资产进入生产、销售等经营环节的速度越快，那么其形成收入和利润的周期就越短，经营效率自然就越高。一般来说，包括以下五个指标：

应收帐款周转率=赊销收入净额/应收帐款平均余额

存货周转率=销售成本/存货平均余额

流动资产周转率=销售收入净额/流动资产平均余额

固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净值

总资产周转率=销售收入净额/总资产平均值

三、盈利能力

盈利能力是各方面关心的核心，也是企业成败的关键，只有长期盈利，企业才能真正做到持续经营。因此无论是投资者还是债权人，都对反映企业盈利能力的比率非常重视。一般用下面几个指标衡量企业的盈利能力，

毛利率=（销售收入－成本）/销售收入

营业利润率=营业利润/销售收入=（净利润 所得税 利息费用）/销售收入

净利润率=净利润/销售收入

总资产报酬率=净利润/总资产平均值

权益报酬率=净利润/权益平均值

每股利润=净利润/流通股总股份

扩展资料

财务状况分析内容，可分为以下四方面的指标：变现能力比率、资产管理比率、负债比率和盈利能力比率。

1、变现能力比率

变现能力比率是企业产生现金的能力，对企业的稳定性有很大影响，反映企业变现能力的指标主要有流动比率和速动比率，流动比率也可反映企业的短期偿债能力，其计算公式如下：

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

2、资产管理比率

资产管理比率用来衡量企业在资产管理方面的效率，主要指标有营业周期、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率。

营业周期指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间，营业周期越短，说明资金周转速度快，其计算公式为：营业周期=存货周转天数 应收账款周转天数

存货周转率是评价和衡量企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标，其计算公式为：存货周转率=销售成本/平均存货

应收账款周转率反映应收账款的周转速度，若能及时收回应收账款，证明企业的短期偿债能力强，反映企业管理应收账款的效率，其计算公式为：应收账款周转率=销售收入/平均应收账款

流动资产周转率和总资产周转率反映了资产的周转速度，周转越快，资产利用就越充分，其计算公式分别为：流动资产周转率=销售收入/平均流动资产、总资产周转率=销售收入/平均资产总额

3、负债比率

负债比率指债务和资产、净资产的关系，反映出企业偿付到期长期债务的能力。主要指标及计算公式如下：

资产负债率=(负债总额/资产总额)×100%

产权比率=(负债总额/股东权益)×100%

有形净值债务率=[负债总额/(股东权益-无形资产净值)]×100%

已获利息倍数=税息前利润/利息费用

4、盈利能力比率

盈利能力比率指标通常使用的有销售净利率、销售毛利率。资产净利率和净值报酬率，通过对上述指标的分析，可对企业的盈利能力进行评估。各指标的计算公式如下：销售净利率=（净利/销售收入）*100%

销售毛利率=[(销售收人一销售成本)/销售收入]×100%

资产净利率=(净利润/平均资产总额)×100%

净资产收益率=(净利润/平均净资产)×100%

参考资料来源：百度百科——财务比率分析

百度百科——财务状况分析

财务比率分析的主要指标是什么？

财务比率分析的主要指标如下：

一、盈利分析

（一）盈利能力分析

1.销售净利率=（净利润÷销售收入）×100%

2.资产净利率=（净利润÷总资产）×100%

3.权益净利率=（净利润÷股东权益）×100%

4.总资产报酬率=（利润总额 利息支出）/平均资产总额×100%

5.营业利润率=（营业利润÷营业收入）×100%

6.成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100%

注：以上的比率越大，企业的经营效益越高。

（二）盈利质量分析

1.全部资产现金回收率=（经营活动现金净流量÷平均资产总额）×100%

与行业平均水平相比进行分析。

2.盈利现金比率=（经营现金净流量÷净利润）×100%

该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于1。

3.销售收现比率=（销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额）×100%

数值越大表明销售收现能力越强，销售质量越高。

二、偿债能力分析

1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产

对比企业连续多期的值，进行比较分析。

2.流动比率=流动资产÷流动负债

3.速动比率=速动资产÷流动负债

4.现金比率=（货币资金 交易性金融资产）÷流动负债

5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债

注：以上的2-5点应与行业平均水平相比进行分析。

6.资产负债率=（总负债÷总资产）×100%

该比值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全。

7.产权比率与权益乘数

产权比率=总负债÷股东权益，权益乘数=总资产÷股东权益

产权比率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全。

8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润 利息费用 所得税费用）÷利息费用

利息保障倍数越大，利息支付越有保障。

9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用

现金流量利息保障倍数越大，利息支付越有保障。

10.经营现金流量债务比=（经营活动现金流量÷债务总额）×100%

比率越高，偿还债务总额的能力越强。

三、营运能力分析

1.应收账款周转率

2.存货周转率

3.流动资产周转率

4.净营运资本周转率

5.非流动资产周转率

6.总资产周转率

注：以上6点应与行业平均水平相比进行分析。

四、发展能力分析

1.股东权益增长率=（本期股东权益增加额÷股东权益期初余额）×100%

2.资产增长率=（本期资产增加额÷资产期初余额）×100%

3.销售增长率=（本期营业收入增加额÷上期营业收入）×100%

4.净利润增长率=（本期净利润增加额÷上期净利润）×100%

5.营业利润增长率=（本期营业利润增加额÷上期营业利润）×100%

注：以上5点应对比企业连续多期的值，分析发展趋势。

五大财务比率分析

学会用五大财务比率来分析一个企业是否具有投资价值。

所谓五大财务比率分别是财务结构、偿债能力、经营能力、获利能力、现金流量

1.看“财务结构”就知道这公司的资金组成结构如何?会不会一被抽银根就挂了? 现在的股东们到底看不看好这家公司?

2.看“偿债能力”就知道欠别人钱还不还得出来

3.看“经营能力”就知道这家公司收款/出货的各种营业的状况，这家公司营运能力行不行、强不强?

4.看“获利能力”就知道这家公司的产品到底赚不赚钱，经营辛不辛苦，当他的股东是不是件幸福的事?

5.看“现金流量”就知道这一家的气到底长不长，会不会突然一口气喘不过来就挂了?