什么是基金净资产价值

基金净资产价值也称为基金单位净值，即每份基金单位的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数，是开放式基金开展申购工作和赎回工作时基金的计价标准之一。其中总资产指基金所涉及的所有资产，包括股票、债券和其他有价证券等；总负债指基金运作融资时所形成的负债，包括各项费用和利息等；基金全部发行的单位份额总数则指当期发行在外的基金单位的总量。

由于开放式基金的单位份额总数会不断变化，因此基金管理者应当根据相关规定对每个交易日的基金净资产价值进行计算并公布。



什么是基金资产净值？

基金资产净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后的余额，该余额是基金份额持有人的权益。

按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值。

一、基金资产净值的定义：

基金份额资产净值，即每一基金份额代表的基金资产的净值。

其中，总资产是指基金拥有的所有资产（包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等）按照公允价格计算的资产总额。

总负债是指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等，基金份额总数是指当时发行在外的基金份额的总量。

二、基金资产净值的公式：

基金份额资产净值=（总资产-总负债）/基金单位总数；基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标。

累计份额净值=份额净值 基金成立后累计份额派息金额，基金净值的高低并不是选择基金的主要依据，基金净值未来的成长性才是判断投资价值的关键。

净值的高低除了受到基金经营管理能力的影响之外，还受到很多其他因素的影响。

基金资产净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据，基金估值是计算基金份额资产净值的关键。

基金往往分散投资于证券市场的各种投资工具，如股票、债券等，由于这些资产的市场价格是不断变动的。

因此，只有每日对基金份额资产净值重新计算，才能及时反映基金的投资价值。

基金资产的估值原则如下：任何上市流通的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的平均价估值；估值日无交易的，以交易日的平均价估值。

二、基金资产净值的估值：

1、配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的均价估值。

2、首次公开发行的股票，按成本价估值。

3、未上市流通的债券，按成本价估值。

配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，若均价高于配股价，则按均价和配股价的差额进行估值；若收盘价低于配股价，则不进行估值。

如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

以上估值原则依据中华人民共和国财政部发布的《证券投资基金会计核算办法》制定。国家如有最新规定的，按最新规定进行估值。

基金资产净值是什么意思？

基金资产净值是什么意思？基金价值和资产净值的内在联系

投资基金的二级市场可分为两种：

一是开方式基金价格二是封闭式基金价格。前者的价格依据是单位资产净值，后者的价格依据是单位资产净值和基金分红政策、供求关系等。

现在和大家介绍一下基金价值和资产净值的内在联系。

基金价值的理论是以净资产值为基准的，净资产值的具体含义是在某一时点上某一投资基金所代表的实际价值，资产净值是基金单位价格的内在价值，通常情况下，二者趋于一致就是资产净值增长，那基金的价格也会提高。资产净值的多少是判断某个投资基金状况的重要标准，也是基金投资者的重要决策依据。

任何一种金融产品都有内在价值和市场价格，并且每一种的金融产品价值和价格是紧密联系的，价值不是机械的决定价格。

投资者对封闭式证券的投资，从形式上看是投资一般股票有些类似。封闭式基金管理人运用基金资产投资证券市场，基金 收益 来自所投资证券的利息、红利和买卖证券价格差异所获得的资本利所得到的。

证券投资基金投资的对象是上市股票和国债，它和一般 上市公司 所服务的行业有本质上的区别。普通投资者因为缺乏专业技术，再加上资金限制，所以没有办法直接进入一般上市公司的投资领域。但作为证券市场来说，不存在专业的生产技术上的壁垒，投资者直接投资。

国外研究表明，证券基金管理人作为一个整体，基金的获利能力只是相当于普通投资者的平均水平。因为基金获利的资本是基金净资产，所以当投资者为购买金所付出的成本等于基金净资产值的时候，若忽略基金费用，那他购买基金所得的回报就等于是用同一笔资金直接投资在股市上所得的回报。

一个理性的投资者会在通过基金的间接投资和自己的直接投资之间进行选择，最后这两种投资方式所得的回报是相等的。这样一讲的话，基金价格就等于基金的净资产值。另外，基金单位资产净值有“失真”的可能性，因为基金对象主要是各种有价证券，有价证券的市场价格又受供求、宏观经济等因素的制约，又常会和自身的内在价值相悖。所以说基金的资产净值并不一定能真实的反映出投资基金的资产状况，尤其是在证券市场价格大起大落的时候。