标准离差率是财务管理哪章节

标准离差率是财务管理的第二章节。标准离差率是反映标志变动程度的相对指标，是指标准差与期望值的比率，表示某资产每单位预期收益中所包含的风险的大小，其计算公式是标准离差率＝标准离差÷期望值。对于期望值不同的决策方案，评价和比较其各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值，标准离差率与风险呈反比，在期望值不相同的情况下，标准离差率越大，则风险就越大，反之，标准离差率越小，风险越小。而标准离差率指标可以用来比较预期收益率不同的资产之间的风险大小，但如果资产的预期收益率相同不需要计算标准离差率。



中级会计职称考试《财务管理》公式总结

《财务管理》公式总结：第1章

1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率 资本利得收益率

2、方差=∑(随机结果-期望值)2×概率(P26)

3、标准方差=方差的开平方(期望值相同，越大风险大)

4、标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同，越大风险大)

5、协方差=相关系数×两个方案投资收益率的标准差

6、β=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差(P34)

7、必要收益率=无风险收益率 风险收益率

8、风险收益率=风险价值系数(b)×标准离差率(V)

9、必要收益率=无风险收益率 b×V

=无风险收益率 β×(组合收益率-无风险收益率)

【其中：(组合收益率-无风险收益率)=市场风险溢酬，即斜率】

《财务管理》公式总结：第2章(P-现值、F-终值、A-年金)

10、单利现值P=F/(1 n×i)‖单利终值F=P×(1 n×i)‖二者互为倒数

11、复利现值P=F/(1 i)n =F(P/F，i，n)――求什么就把什么写在前面

12、复利终值F=P(1 i)n =P(F/P，i，n)

13、年金终值F=A(F/A，i，n)――偿债基金的倒数

偿债基金A= F(A/F，i，n)

14、年金现值P=A(P/A，i，n)――资本回收额的倒数

资本回收额A= P(A/P，i，n)

15、即付年金终值F=A〔(F/A，i，n 1)-1〕――年金终值期数 1系数-1

16、即付年金现值P=A〔(P/A，i，n-1) 1〕――年金现值期数-1系数

17、递延年金终值F= A(F/A，i，n)――n表示A的个数

18、递延年金现值P=A(P/A，i，n)×(P/F，i，m)先后面的年金现再前面的复利现

19、永续年金P=A/i

20、内插法瑁老师口诀：反向变动的`情况比较多

同向变动：i=最小比 (中-小)/(大-小)(最大比-最小比)

反向变动：i=最小比 (大-中)/(大-小)(最大比-最小比)

21、实际利率=(1 名义/次数)次数-1

股票计算：

22、本期收益率=年现金股利/本期股票价格

23、不超过一年持有期收益率=(买卖价差 持有期分得现金股利)/买入价

(持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限)

24、超过一年=各年复利现值相加(运用内插法)

25、固定模型股票价值=股息/报酬率――永续年金

26、股利固定增长价值=第一年股利/(报酬率-增长率)

债券计算：

27、债券估价=每年利息的年金现值 面值的复利现值

28、到期一次还本=面值单利本利和的复利现值

29、零利率=面值的复利现值

30、本期收益率=年利息/买入价

31、不超过持有期收益率=(持有期间利息收入 买卖价差)/买入价

(持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按360天/年)

32、超过一年到期一次还本付息=√(到期额或卖出价/买入价)(开持有期次方)

33、超过一年每年末付息=持有期年利息的年金现值 面值的复利现值

(与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法)

什么是标准离差财务管理学中，提到的标准离差和标准离

标准离差：

多数翻译为标准差，偶尔翻译为标准离差也称均方差(mean square error)

各数据偏离平均数的距离（离均差）的平均数，它是离均差平方和平均后的方根。用σ表示。因此，标准差也是一种平均数 ；标准离差表示数据的离散程度。

标准离差率（又称为：变化系数或标准差系数）记为C.V(Coefficient of Variance)，是以相对数来衡量待决策方案的风险。

标准离差率，是一个相对指示，它表示某资产每单位预期收益中所包含的风险的大小。一般情况下，标准离差率越大，资产的相对风险越大；标准离差率越小，资产的相对风险越小。