什么是现金流量估算

现金流量估算是从项目投资开始到项目生产服务期限终了为止每年净现金流量的估算。现金流量估算以反映整个项目的资金运动状况，并为计算分析项目盈利能力提供数据资料。估算期为项目的整个寿命期。

现金流量估算投资决策过程中最重要和最困难的步骤之一就是估算投资方案的现金流量。决策者要确保估算结果得到仔细的核查，以确信这些结果没有被歪曲。在估算现金流量时，必须贯彻增量分析原则、以税后指标为基础对现金流量进行估算原则、以及投资方案对整个企业的所有间接影响都应包括在现金流量的估算之中的原则。



如何估算项目现金流量

一在项目现金流量估算过程中贯彻资金时间价值理论 如果项目有1年或1年以上的建设期间资本性资产是分次投资形成的这时对固定资产和无形资产在营业期间初始价值的确定要考虑资金时间价值即将建设期间分次投资的终值作为资本性资产的初始价值。在对资本性资产进行摊销时也要考虑资金时间价值采用动态的折旧方法改变长期采用直线法进行推销的方法。 二在项目现金流量估算过程中贯彻客观性原则 项目的资本性资产投资和流动资金垫付可以根据相关的技术参数予以决定而营业期间现金流量具有高度的不确定性和模糊性估算起来要困难得多。对营业期间现金流量的估算要建立在大量的市场调查基础之上特别是对投产后项目目标市场容量的变化以及提供产品或服务的数量与价格要有尽可能客观的数据支持要改变项目投产后产销数量和价格事先给定的做法。 三在项目现金流量估算过程中贯彻资本保全原则 投资项目要有可行性首先必须实现资本保全而且这种保全是动态意义上的保全而不是静态角度上的保全。因此在确定资本性资产在营业期间摊销额时考虑资金时间价值也体现了动态资本保全的要求。对垫付流动资金在项目终结点的收回比例也要从资本保全角度进行界定不能将垫付流动资金的全额收回当作自然而然的结果。 四在项目现金流量估算过程中贯彻谨慎性原则 在项目现金流量估算过程中贯彻谨慎性原则就是要在尽量避免高估现金流入量的同时尽量避免低估现金流出量尽量避免因为错误估算现金流量而误导投资者。在确定资本性资产摊销年限时如果资产的寿命期短于项目的营业期间应以资产的寿命期为摊销期如果资产的寿命期长于项目的营业期间且后续其剩余价值没有明确的补偿渠道这类资产的价值应在项目营业期间内全部摊销以此为基础计算的现金流量可以更好地反映项目投资的资产风险便于投资者作出正确的判断。 五在项目现金流量估算过程中贯彻明晰性原则 项目现金流量的估算以收付实现制为基础收现收入、赊销收入、付现成本、非付现成本等是与之相对应的常用概念这些概念的应用要尽可能避免与权责发生制条件下的概念混淆。预计残值和残值收入是两个不同的概念预计残值属于非付现成本残值收入属于收现收入二者之间的转换没有必然性预计残值可以从残值收入中得到补偿也可以从最后一期营业收入中得到补偿。同样预计残值也不能等同于净残值。 六在项目现金流量估算过程中贯彻一致性原则 对项目投资者而言他们享有的是税后收益是项目最终财务成果的承担者所以现金流量的估算统一为税后现金流量所得税作为现金流出量予以扣除。对于残值收入而言遵循上述原则必须考虑所得税的扣除这样才能保证前后现金流量估算口径的一致性。

现金流量怎么算

净现金流量又称现金净流量，是指在项目计算期内由每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。

其计算公式为某年净现金流量=该年现金流入量-该年现金流出量.

其中：(一)现金流入量的估算

营业收入应按项目在经营期内有关产品的各年预计单价和预测销售量进行估算。在终结点一次回收的流动资金等于各年垫支的流动资金投资额的合计数。

(二)现金流出量的估算

固定资产原值为固定资产投资与建设期资本化利息之和。

流动资金投资的估算可按下式进行：

经营期某年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债需用额

本年流动资金增加额=本年流动资金需用额-截止上年末的流动资金占用额

经营成本的估算应按照下式进行：

某年经营成本=该年总成本费用-该年折旧额-该年摊销额-该年利息支出

(三)估算现金流量时应注意的问题

估算现金流量时应当注意的问题有：

(1)必须考虑现金流量的增量；

(2)尽量利用现有的会计利润数据；

(3)不能考虑沉没成本因素；

(4)充分关注机会成本；

(5)考虑项目对企业其他部门的影响。

如何计算现金流量

问题一：现金流量总额如何计算现金流量划分经营、投资、筹资部分。现金流量总额=经营现金净流量 投资现金净流量 筹资现金净流量=现金流量净流入-现金流量净流出。

问题二：这个现金流量怎么算现金胆量=净利润 计提的固定资产折旧 应收账款（期初数-期末数） 应付账款（期末数-期初数） 存货（期初数-期末数）-非现金收入

问题三：现金流量如何计算？支付给供应商与客户的现金$420,000――经营流出

支付现金分红18,000――筹资流出

支付利息12,000――筹资流出

购买固定资产45,000――投资流出

支付银行短期贷款29,000――筹资流出

支付所得税23,000――经营流出

销售收取现金601,000――经营流入

经营活动现金流量=601,000-420,000-23,000=158,000

问题四：现金流量总额如何计算现金流量划分经营、投资、筹资部分。现金流量总额=经营现金净流量 投资现金净流量 筹资现金净流量=现金流量净流入-现金流量净流出。

问题五：现金流量直接法如何计算一）经营活动产生的现金流量的编制方法

按规定，企业应当采用直接法，列示经营活动产生的现金流量。

直接法是按现金流入和现金流出的主要类别列示企业经营活动产生的现金流量。在直接法下，一般是以利润表中的营业收入为起算点，调整与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。采用直接法具体编制现金流量表时，可以采用工作底稿法或T型账户法。业务简单的，也可以根据有关科目的记录分析填列。

1.销售商品、提供劳务收到的现金项目

本项目可根据主营业务收入、其他业务收入、应收账款、应收票据、预收账款及库存现金、银行存款等账户分析填列。

本项目的现金流入可用下述公式计算求得：

销售商品、提供劳务收到的现金=本期营业收入净额＋本期应收账款减少额（-应收账款增加额） 本期应收票据减少额（-应收票据增加额） 本期预收账款增加额（-预收账款减少额）

注：上述公式中，如果本期有实际核销的坏帐损失，也应减去。（因核销坏账损失减少了应收帐款，但没有收回现金）。如果有收回前期已核销的坏帐金额，应加上。（因收回已核销的坏帐，并没有增加或减少应收账款，但却收回了现金）。

2.收到的税费返还项目

该项目反映企业收到返还的各种税费。本项目可以根据库存现金、银行存款、应交税费、营业税金及附加等账户的记录分析填列。

3.收到的其它与经营活动有关的现金项目

本项目反映企业除了上述各项目以外收到的其它与经营活动有关的现金流入，如罚款收入、流动资产损失中由个人赔偿的现金收入等。本项目可根据营业外收入、营业外支出、库存现金、银行存款、其他应收款等账户的记录分析填列。

4."购买商品、接受劳务支付的现金项目

本项目可根据应付账款、应付票据、预付账款、库存现金、银行存款、主营业务成本、其他业务成本存货等账户的记录分析填列。

本项目的现金流出可用以下公式计算求得：

购买商品、接受劳务支付的现金=营业成本 本期存货增加额（-本期存货减少额） 本期应付账款减少额（-本期应付账款增加额） 本期应付票据减少额（-本期应付票据增加额） 本期预付账款增加额（－本期预付账款减少额）

5.支付给职工以及为职工支付的现金项目

该项目反映企业实际支付给职工、以及为职工支付的工资、奖金、各种津贴和补贴等（含为职工支付的养老、失业等各种保险和其他福利费用）。但不含为离退休人员支付的各种费用和固定资产购建人员的工资。

本项目可根据库存现金、银行存款、应付职工薪酬、生产成本等账户的记录分析填列。

6.支付的各项税费项目

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问题六：企业的净现金流量如何计算？净现金流量又称现金净流量，是指在项目计算期内由每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。

其计算公式为某年净现金流量=该年现金流入量-该年现金流出量.

其中：

(一)现金流入量的估算

营业收入应按项目在经营期内有关产品的各年预计单价和预测销售量进行估算。在终结点一次回收的流动资金等于各年垫支的流动资金投资额的合计数。

(二)现金流出量的估算

固定资产原值为固定资产投资与建设期资本化利息之和。

流动资金投资的估算可按下式进行：

经营期某年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债需用额

本年流动资金增加额=本年流动资金需用额-截止上年末的流动资金占用额

经营成本的估算应按照下式进行：

某年经营成本=该年总成本费用-该年折旧额-该年摊销额-该年利息支出

(三)估算现金流量时应注意的问题

估算现金流量时应当注意的问题有：

(1)必须考虑现金流量的增量；

(2)尽量利用现有的会计利润数据；

(3)不能考虑沉没成本因素；

(4)充分关注机会成本；

(5)考虑项目对企业其他部门的影响。

不是=利润

问题七：如何计算企业现金流净现金流量又称现金净流量，是指在项目计算期内由每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。 其计算公式为某年净现金流量=该年现金流入量-该年现金流出量. 其中： (一)现金流入量的估算 营业收入应按项目在经营期内有关产品的各年预计单价和预测销售量进行估算。在终结点一次回收的流动资金等于各年垫支的流动资金投资额的合计数。 (二)现金流出量的估算 固定资产原值为固定资产投资与建设期资本化利息之和。 流动资金投资的估算可按下式进行： 经营期某年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债需用额 本年流动资金增加额=本年流动资金需用额-截止上年末的流动资金占用额 经营成本的估算应按照下式进行： 某年经营成本=该年总成本费用-该年折旧额-该年摊销额-该年利息支出 (三)估算现金流量时应注意的问题 估算现金流量时应当注意的问题有： (1)必须考虑现金流量的增量； (2)尽量利用现有的会计利润数据； (3)不能考虑沉没成本因素； (4)充分关注机会成本； (5)考虑项目对企业其他部门的影响。

问题八：如何计算经营性现金流计算经营性现金流量有直接法和间接法两种方法。

直接法是以产品销售收入为起点,调整与经营活动有关的流动资产和流动 负债的变动,列示实际收到现金的营业收入和其他收入,实际付出现金的营业成 本和其他费用,计算出经营活动的现金流量。

具体计算方法如下: 经营性现金流量=销售商品、提供劳务收到的现金 收到的租金 收到的增 值税销项税额和退回的增值税款 其他税费返还-购买商、接受劳务支付的现金- 经营租赁所付现金-支付给职工及为职工支付的现金-缴纳增值税、所得税及其他 税费所付现金-支付其他于经营活动有关的现金(如管理费用等现金支出)

间接法是以净利润为起点,调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支及 应收、应付等项目的增减变动，计算出经营活动的现金流量。

具体计算如下: 经营性现金流量=净利润 坏帐准备的增加(-减少) 当期计提的固定资产 折旧 无形资产摊销 待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的 损失(-收益) 固定资产报废损失 财务费用 投资损失(-收益) 递延税款贷项(- 借项) 存货的减少(-增加) 经营性应收项目的减少(-增加) 经营性应付项目的 增加(-减少)十增值税增加净额(-减少净额) 其他不减少现金的费用、损失 投资性现金流量=收回投资所收到的现金 分得股利或利润所收到的现金 债券利息收入所得现金 处置固定资产收到的现金-购建固定资产、无形资产和其 他长期资产所支付的现金-权益性投资和债权性投资所付现金 其他与投资活动 有关的现金收入(-支出)。

问题九：如何计算净现金流量,请给出公式净现金流量又称现金净流量，是指在项目计算期内由每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。

其计算公式为某年净现金流量=该年现金流入量-该年现金流出量.

其中：

(一丹现金流入量的估算

营业收入应按项目在经营期内有关产品的各年预计单价和预测销售量进行估算。在终结点一次回收的流动资金等于各年垫支的流动资金投资额的合计数。

(二)现金流出量的估算

固定资产原值为固定资产投资与建设期资本化利息之和。

流动资金投资的估算可按下式进行：

经营期某年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债需用额

本年流动资金增加额=本年流动资金需用额-截止上年末的流动资金占用额

经营成本的估算应按照下式进行：

某年经营成本=该年总成本费用-该年折旧额-该年摊销额-该年利息支出

(三)估算现金流量时应注意的问题

估算现金流量时应当注意的问题有：

(1)必须考虑现金流量的增量；

(2)尽量利用现有的会计利润数据；

(3)不能考虑沉没成本因素；

(4)充分关注机会成本；

(5)考虑项目对企业其他部门的影响。